Risk as a limit or an opportunity to mitigate GHG emissions? The case of fertilisation in agriculture

Risk as a limit or an opportunity to mitigate GHG emissions? The case of fertilisation in agriculture

20 septembre 2016

Ce papier analyse l'influence du risque et de l'aversion au risque sur le comportement des agriculteurs en matière de fertilisation, principal poste d'impact de l'agriculture sur le changement climatique. Les résultats montrent que la mise en oeuvre d'une assurance rendement peut se révéler un dispositif intéressant pour réduire les émissions.

par Benjamin Dequiedt (Chaire Economie du Climat) et Emmanuel Servonnat (Agrosolutions). Article disponible en anglais uniquement.logo-chaire-economie-climat.png

In this paper, we investigate how risk and risk aversion influence the fertilisation behavior of farmers. We show analytically that a decreasing variance of yield along with nitrogen inputs encourages risk averse farmers to apply larger quantities of fertilizers compared with risk neutral behavior. Then, we use data concerning three departments in France (Deux-Sèvres, Seine-Maritime and Eure-et-Loir) to determine (i) crop yield response function to N fertilizers and (ii) risk aversion behavior of farmers on the basis of their actual fertilizers applications.

We find that risk averse farmers represent 29,7% of farmers while risk seeking ones represent 35,5%. Risk aversion behavior is associated with an additional application of 29 kg/ha compared with risk neutral behavior which represents an average loss of 76 euros/ha. We show that the reduction of abatement linked to risk aversion behavior should appear only when crop yield variance is convex with respect to N fertilizers.

Lastly, our results show that an insurance covering yield variability could be foreseen as an interesting tool to mitigate emissions.

Lancée en octobre 2010, la Chaire Economie du Climat constitue une plateforme de recherche reconnue sur le plan académique et ouverte sur le monde de la décision économique et politique. Son programme de recherche porte sur l’économie du changement climatique. Agrosolutions est partenaire de cette chaire et s'intéresse plus particulièrement à l'analyse des coûts d'abattement des émissions de gaz à effet de serre en agriculture. Pour plus d'infos sur la Chaire économie du climat : http://www.chaireeconomieduclimat.org 

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Risk as a limit or an opportunity to mitigate GHG emissions? Working Paper